Puerto Rico Online Seminar

Karem Rosario Meléndez has been serving as Auxiliary Commissioner at the Office of the Commissioner of Financial Institutions of Puerto Rico (OCFI) since June 1^st  2021. On March 1^st, 2023, I was appointed by the Commissioner as her Executive Assistant, continuing to manage the area of ​​examinations of depository institutions but also requiring my assistance to the Financial Regulation division for matters related to EBIs and EFIs.

In that capacity, Mrs. Rosario is responsible of supervise and oversee the operations of depository financial institutions in Puerto Rico, which include commercial banks, government banks, international banking (EBIs) and financial entities (EFIs), trust companies, among others. Her role focuses on efficiently and comprehensively guiding compliance with current regulations and maintaining the soundness of the industry, in accordance with the public policy established in the government plan, ensuring a solid and sustainable economic development for the benefit of Puerto Rico.

In addition, Mrs. Rosario advises the Commissioner on matters related to the operation and oversight of the financial institutions regulated by the OCFI. She coordinates and participates in joint work with officials from local and federal agencies involved in matters of mutual interest. Mrs. Rosario prepares work that falls within the sole and exclusive jurisdiction of the Commissioner, so that the Commissioner can make final determinations after receiving advice. Also, collaborates with the Commissioner in the preparation of draft laws and regulations applicable to depository financial institutions that are necessary to adapt to changes in the financial industry. She collaborates with the Financial Regulation Department of the OCFI on matters related to licensing, approvals, and administrative determinations of depository financial institutions and/or any other area requiring technical support. Mrs. Rosario participates and represents the OCFI in meetings with industry members and other official matters, when requested by the Commissioner.

Prior to her appointment as regulator of the banking and financial industry in Puerto Rico, Ms. Rosario acquired extensive knowledge and experience in banking and financial regulatory affairs, corporate governance, and compliance management systems through her work as Chief Financial Officer at an International Banking Entity,  General Manager of Santander Overseas Bank and Senior Loan Review Officer at Banco Santander Puerto Rico. Ms. Rosario began her professional career at the OCFI as a Depository Financial Institution Examiner, completing all the training required by the FDIC to serve as a bank examiner, as well as local training with a focus on the regulatory and compliance obligations of financial institutions, the institutions' operational requirements, and relevant consumer protection laws and regulations. Throughout her career, she has provided specialized knowledge in regulatory compliance matters related to banking products and services in a variety of circumstances.

Mrs. Rosario earned her Bachelor of Business Administration with a concentration in Accounting from the University of Puerto Rico - Bayamon Campus and her Master degree of Business Administration with a concentration in Finance from the Interamerican University of Puerto Rico - Metro Campus, in San Juan. 

Samuel Ayala Martinez es Senior Manager dentro del equipo de Cyber Fraud Fusion en Banco Popular de Puerto Rico, donde lidera iniciativas avanzadas de fraud prevention, cyber‑enabled fraud detection y intelligence‑driven response a través de Puerto Rico y los Estados Unidos.

En su rol actual, Samuel dirige las capacidades de fraud detection para productos que incluyen debit and credit cards, ACH, account opening y online banking, con un fuerte énfasis en reducir el Time to Detection y en traducir la threat intelligence en alerting, controls y playbooks accionables. Su trabajo se enfoca en aplicaciones prácticas de analytics y técnicas emergentes de AI para identificar patrones de fraude más temprano en el attack lifecycle, manteniendo un balance adecuado entre customer experience y operational effectiveness.

Previo a este rol, Samuel comenzó su carrera como Analista de Cobros, donde se destacó en la construcción de modelos analíticos para estimar la probability of loss y optimizar la manera en que el banco priorizaba y asignaba sus recursos. Esa base temprana en data‑driven decisioning evolucionó hacia una trayectoria de liderazgo enfocada en el desarrollo de capacidades escalables de analytics y mejoras de operational efficiency.

Samuel es también un firme promotor de la industry cooperation y el intelligence sharing, reconociendo que una defensa coordinada y el intercambio oportuno de información entre instituciones financieras son esenciales para contrarrestar campañas de fraude sofisticadas y cyber‑enabled financial crime. Le apasiona el mentorship y el technical development, fomentando equipos multidisciplinarios que combinan experiencia bancaria con modern analytical skillsets.

A lo largo de su carrera, Samuel ha construido y liderado equipos de analytics y process improvement, ayudando a las organizaciones a modernizar workflows, aumentar el throughput y alinear controles con riesgos emergentes y expectativas cambiantes de los clientes. Su formación como Ingeniero Industrial le permite combinar structured problem‑solving, pensamiento estadístico y process optimization, conectando estrategia y ejecución para generar resultados medibles.

El Lcdo. Michael R. Jiménez Brea se desempeña como Vicepresidente Ejecutivo de la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC), donde colabora estrechamente en asuntos regulatorios, de supervisión y en el fortalecimiento institucional del sector cooperativo. Anteriormente ocupó el cargo de Director del Área de Asuntos Legales, y fue asesor legal de la Presidencia de la Corporación.

Es egresado de la Universidad de Puerto Rico, Recinto de Río Piedras, donde obtuvo su bachillerato en Ciencia Política con honores. Posteriormente, completó su Juris Doctor con honores en la Pontificia Universidad Católica de Puerto Rico y una maestría en Derecho Tributario (LL.M.) en la Universidad de Villanova. También posee certificaciones en mediación de conflictos y arbitraje.

Está autorizado a ejercer como abogado y notario en Puerto Rico, así como ante tribunales federales. Su experiencia incluye la práctica privada en el ámbito civil, la docencia universitaria en programas de justicia y derecho, y la participación como conferenciante en diversos foros académicos y profesionales. Su trayectoria ha sido reconocida por instituciones del ámbito legal y académico.

Emerson Yarce Carmona es Chief Compliance Officer de Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. en San Juan, PR, donde lidera la estrategia y la ejecución de los programas BSA/AML y OFAC para banca internacional. Con formación en Ingeniería Financiera y especialización en Derecho de los Negocios, cuenta con una trayectoria sólida en cumplimiento, investigaciones y gestión de riesgos financieros, incluyendo liderazgo regional y desarrollo de capacidades avanzadas de análisis basadas en datos para detectar e investigar redes y tendencias. Es además docente en diplomados de cumplimiento y autor/coautor de publicaciones relacionadas con riesgos LA/FT, aportando una visión práctica, estratégica y moderna del compliance como habilitador del negocio.

Juan Alberto Funes, CFE, cuenta con más de 17 años de experiencia en prevención de fraude en la industria de servicios financieros y pagos. Actualmente lidera en Mastercard el desarrollo e implementación de soluciones que fortalecen la mitigación de fraude y optimizan la toma de decisiones para emisores a nivel global. A lo largo de su carrera, ha trabajado en Mastercard, UNFCU, TIAA, Fiserv y Banco Popular de Puerto Rico, diseñando estrategias de prevención de fraude, evaluando riesgos empresariales y liderando equipos multifuncionales para implementar iniciativas que combinan gobernanza, tecnología y análisis de datos con resultados medibles. 

Es conferenciante habitual en foros de la industria, donde comparte su experiencia sobre tendencias emergentes, controles de fraude y mejores prácticas de gestión de riesgo. Forma parte de la junta directiva del capítulo de Nueva Jersey de la ACFE, desempeñándose como Co-Director de Adiestramiento y promoviendo el desarrollo profesional en la disciplina. Posee un MBA en Economic Crime & Fraud Management de Utica University, un BBA en Gerencia de la Universidad Interamericana de Puerto Rico, es Certified Fraud Examiner (CFE) desde 2013 y, en una etapa de su carrera, también fue Certified Anti-Money Laundering Specialist (CAMS).

Juan Carlos Medrano Castro is an expert in anti-money laundering (AML) and financial compliance, with over 25 years of experience in the international financial sector. He has served as a Compliance Officer and as a member of the Board of Directors of a U.S. bank in Florida, approved by the Office of the Comptroller of the Currency (OCC). He is the founder and president of J&A Global Compliance, a consulting firm specializing in BSA/AML, OFAC sanctions, weapons of mass destruction (WMD) proliferation, and dual-use goods control. Mr. Medrano Castro leads independent reviews and advises financial institutions in the U.S., Latin America, and the Caribbean. He is also a recognized international speaker on sanctions, compliance, and export control. He received specialized training in disarmament and non-proliferation of WMD from the ASSER Institute and the Organization for the Prohibition of Chemical Weapons (OPCW) in The Hague. Currently, he serves as the Latin America Ambassador for the International Society for Export Control and Sanctions (ISECS), maintains a collaboration agreement with ACAMS, and is a guest lecturer at the Banking School of Guatemala and the Association of Multiple Banks of the Dominican Republic.

Abogada con Maestría en Negocios Internacionales (MIBA) de la Universidad Nova Southeastern en Florida, con más de 20 años de experiencia internacional como gerente de ventas en empresas multinacionales de los sectores de Servicios Financieros, Banca Privada, Industria del Papel, Bienes Raíces y Tarjetas de Crédito en Estados Unidos y América Latina.

Desde hace seis años forma parte de ACAMS, donde ha impulsado el crecimiento del segmento individual y corporativo, generando alianzas estratégicas y promoviendo iniciativas de capacitación para fortalecer la prevención del lavado de dinero en la región.

Peter Gonzalez leads FINRA’s Special Investigations Unit in its mission to proactively combat and mitigate fraud threats facing investors and the markets.

Prior to joining AFI, Peter served as a Senior Principal Investigator conducting high complexity special investigations within FINRA’s Crypto Asset Investigations team.

Peter proudly supports FINRA’s Diversity Equity and Inclusion efforts contributing throughout his career to FINRA’s Racial Justice Task Force, Diversity Leadership Summit, and Employee Resource Groups.

Fluent in Spanish, Peter holds a master’s degree in finance from Florida International University.

Ms. Jiménez is an attorney and certified Bank Secrecy Act/Anti-Money Laundering (BSA/AML) expert with more than 30 years of experience in the financial services sector. She served as the Chief Compliance Officer for the leading Hispanic banking institution in the United States, supervised by the Federal Reserve Bank of New York and in 2023 developed the compliance program and was one of the organizers of the first digital bank in Puerto Rico to obtain FDIC insurance. Ms. Jimenez was the recipient of the 2022 Private Sector Partnership Award by Homeland Security Investigations for her support in furtherance of HSI’s law enforcement mission. In 2017, she was the recipient of the Professional of the Year Award by ACAMS. 

Ms. Jimenez is an industry authority with extensive experience evaluating BSA/AML, USA Patriot Act, and Office of Foreign Asset Control compliance programs as well as consumer and financial compliance. Ms. Jiménez helps bank executives and boards of directors of financial and nonfinancial institutions establish proper governance processes, providing tailored trainings, performing risk assessments as well as assisting institutions in responding to compliance matters requiring board attention, bringing practical hands-on experience to international and domestic banks. She also serves as an expert witness in complex litigation regarding compliance matters 

Ms. Jimenez developed the compliance program of Nave Bank, the first digital FDIC insured bank in Puerto Rico, where she played a key role in securing FDIC Insurance. Also serves as Senior Advisor to McKinsey & Company on compliance matters. Ms. Jiménez has also assisted as a subject matter expert to the Anti-Money Laundering Specialists Association (ACAMS) on their certifications for risk assessment, sanctions management, know your customer & enhanced due diligence practices. Currently she chairs the Editorial Board of the ACAMS publication in Spanish where she has published several articles on financial crimes and mentoring women in the industry. 

Highly knowledgeable in banking laws, regulations, risk management, and corporate governance, Ms. Jiménez has held several board positions. She has participated with the American Bankers Association (ABA) in various capacities, as co-chair and member of the Advisory Board on Financial Crimes and previously as Co-Chair of the ABA Compliance Administrative Committee and ACAMS Advisory Board. Additionally, Ms. Jimenez led the Puerto Rico Bankers Association Anti-Money Laundering Committee and still spearheads the leading educational Financial Crimes Symposium in Puerto Rico. 

Ms. Jiménez is a frequent public speaker both nationally and internationally (English and Spanish). She has cooperated with the US Treasury Department in the public and private sector dialogues with the Latin American financial community and currently trains regulatory bodies and government officials in Latin America. 

Ms. Jiménez previously served as Director of the Corporate Compliance Division for Popular, Inc., where she supervised the compliance function in Puerto Rico, the United States, and all other operations in the Caribbean and Latin America. While at Popular, Ms. Jiménez developed the structure for the compliance function and anti-money laundering program. She has additional, prior experience with multinational institutions as legal counsel and compliance supervisor with Citibank, Puerto Rico’s Commissioner of Financial Institutions, and Banco Santander where she developed the Legal Counsel Office and Corporate Compliance. Ms. Jiménez participates in boards of community-based organizations helping underserved communities and protection of the environment, as Chairwoman of Estuary of the San Juan Bay and Board Member of John J College of Criminal Justice in New York.

JUAN M. MASINI, Jr. es un abogado especializado en litigios, investigaciones, temas internacionales, y temas intergubernamentales. Ha sido Fiscal Federal, Principal del Masini Global Group, y Vice-presidente Auxiliar de la División Legal y de Litigios en Puerto Rico para MAPFRE una empresa multinacional de seguros que se encuentra en 47 países. En MAPFRE supervisaba a sobre 40 empleados y se encargó de las secciones de abogados, investigadores, subrogaciones, y la unidad de fraude contra la empresa. Sus responsabilidades incluían sobre $650,000,000 USD ($650 Millones USD) en litigios estatales y federales, al igual que atender los temas de fraude y los programas y protocolos de Anti-Fraude y Anti-Corrupción de la empresa. Como Principal del Masini Global Group se desempeña como abogado, asesor y consultor especializado en asuntos jurídicos, internacionales y representa a sus clientes en litigios federales y estatales tanto civiles como penales. También asesora a empresas multinacionales, instituciones financieras y a empresarios en temas de litigios, seguridad, estrategia corporativa, cumplimiento, anti-corrupción, prevención y detección de lavado de activos, y otros temas jurídicos. Ha sido consultado por gobiernos en el desarrollo de legislación y capacitación jurídica. Es consultor político y frecuentemente es solicitado como orador en foros internacionales y por la prensa nacional e internacional para hablar sobre temas y análisis jurídicos, legislativos, diplomáticos, de cumplimiento, y prevención de lavado de dinero. 

El abogado Masini fue Fiscal Federal del Departamento de Justicia de Estados Unidos de América por mas de 14 años. Del 2011 al 2013 fue el Agregado Operativo del Departamento de Justicia en la Embajada de Estados Unidos en México y ayudo a desarrollar investigaciones en casos de narcotráfico, corrupción, lavado de activos, y armas de fuego con las agencias estadounidenses y el Gobierno de México y sus unidades investigativas especiales. Dirigió el Grupo de Trabajo sobre Lavado de Activos de la embajada y del Grupo Bi-lateral de EEUU-México en Financiamiento Ilícito. También manejo programas bajo la Iniciativa Mérida. Del 2003 al 2011 se desempeñó como Fiscal para el Distrito Este de Louisiana en New Orleans, donde llevo casos de narcotráfico, fraude/cuello blanco, crímenes violentes, violación de derechos civiles, tráfico de personas, corrupción, lavado de activos, e investigaciones internacionales y represento a EEUU ante el Tribunal Apelativo Federal. Anterior a eso fue Asesor Especial para la Oficina Ejecutiva de Fiscalías Federales y del Comité Asesor al Fiscal General de los EEUU. También fue Agregado del Departamento de Justicia en la Embajada de Estados Unidos en Tegucigalpa Honduras y Agregado Intermitente del Departamento de Justicia en las Embajadas de Estados Unidos en Bogotá, Colombia; Bangkok, Tailandia; y México. El Fiscal Masini comenzó su carrera de fiscal como Fiscal Federal Auxiliar para el Distrito Sur de California en San Diego, California. El Fiscal Masini comenzó su carrera profesional en servicio activo como oficial de la Marina de los Estados Unidos y también ejerció con la Agencia Central de Inteligencia (CIA). Por su trasfondo y expertise en temas jurídicos, internacionales y de relaciones exteriores, en adición a sus gestiones investigando y enjuiciando delitos internacionales, ha sido invitado a impartir cátedras en numerosos foros internacionales y ha ayudado a numerosos países en temas de seguridad nacional, a reestructurar agencias gubernamentales y a desarrollar e implementar nueva legislación. Igualmente ha manejado numerosos temas de diplomacia internacional y asesora al sector privado en materia de cumplimiento, negociación, y estrategias corporativas y jurídicas. El Fiscal Masini curso estudios de ingeniería en Purdue University donde jugó football colegial y se graduó de The Florida State University con un Bachillerato de Ciencias y Mercadeo. Luego obtuvo su Juris Doctor de la Universidad de Puerto Rico Recinto de Rio Piedras y su grado L.L.M. con doble concentración en derecho penal y laboral de University of San Diego School of Law.

El Lcdo. Milton Méndez Falcón es abogado y Examinador de Fraudes Certificado. Es graduado de la Escuela de Derecho de la Universidad de Puerto Rico.   Ha participado en investigaciones de fraude en el gobierno,  instituciones financieras y empresas. Es conferenciante internacional en temas sobre lavado de dinero, ética corporativa y fraude. ( Puerto Rico, Islas Vírgenes Británicas, Venezuela, Guatemala, Panamá, México y Uruguay.)   Fue vicepresidente del Capítulo de Puerto Rico de la Asociación de Examinadores de Fraude Certificados.  Dictó cursos universitarios  de "Contabilidad Forense" y "Aspectos Legales de la Investigación de Fraudes".

Conferenciante sobre “Prevención de Lavado de Dinero, Marco legal en Puerto Rico” y "Responsabilidad ética del abogado en la prevención de lavado de dinero" para el Instituto de Educación Práctica del Colegio de Abogados de PR.  Trabajó   como Gerente de Cumplimiento en un banco Internacional  en San Juan, Puerto Rico. Hoy es el Global Sanctions Officer del Financial Crimes Compliance Division de Banco Popular de Puerto Rico.

El Agente Especial (SA) Peter R. López es nativo de Humacao, Puerto Rico.  Durante los últimos cinco años ha sido Agente Especial de Homeland Security Investigations (HSI) del Departamento de Seguridad Nacional de los EEUU (DHS) en San Juan, Puerto Rico, y responsable de conducir investigaciones relacionadas con violaciones a los Títulos 8, 18, 19, 21 y 31 del Código de los Estados Unidos (USC). Actualmente está asignado al Grupo de Investigaciones Cornerstone. Este grupo es responsable de realizar investigaciones penales relacionadas con violaciones de la Ley de Secreto Bancario, Leyes contra el Lavado de Dinero y delitos relacionados. El Agente Especial López también sirve como enlace de HSI San Juan para el Task Force group contra el Terrorismo en Puerto Rico y las Islas Vírgenes. Antes de trabajar como Agente Especial de HSI, fue Agente Especial en el Servicio Secreto de los Estados Unidos, donde era responsable de realizar investigaciones de delitos financieros y la protección de líderes nacionales e internacionales. Además de su carrera policial, durante los últimos 17 años ha estado sirviendo en la Reserva del Ejército de los Estados Unidos como oficial de la Policía Militar, donde actualmente ostenta el rango de Mayor.  SA López es un Especialista Certificado en Anti-Lavado de Dinero y tiene una licenciatura en contabilidad de la Universidad de Puerto Rico en Humacao.

Carmen M. Pagán es abogada con más de 30 años de experiencia en cumplimiento legal y regulatorio en el área bancaria. La Sra. Pagán es Primer Vicepresidenta de FirstBank Puerto Rico, responsable del desarrollo y mantenimiento de la estrategia y estructura de cumplimiento para garantizar el acato de todos los requisitos legales y regulatorios aplicables al banco y todas sus subsidiarias en Puerto Rico, Florida y las Islas Vírgenes (Estados Unidos y Gran Bretaña).  Su rol de supervisión incluye los programas de BSA y OFAC. Antes de unirse a FirstBank, la Sra. Pagán trabajó en Citigroup y en el Banco Popular de Puerto Rico, tanto en el área legal como en cumplimiento. La Sra. Pagán tiene un bachillerato en Administración de Empresas y un Doctorado en Derecho de la Universidad de Puerto Rico, Río Piedras, junto con una Maestría en Derecho (LLM) en Estudios Internacionales y Derecho Común en Georgetown Law Center.  La Sra. Pagán es presidenta del Comité de Cumplimiento de la Asociación de Bancos de Puerto Rico desde el 2007.

Manuelle “Manny” Ríos se desempeña actualmente como Agregado Interino de Ciberdelitos para América Latina y el Caribe en la División de Investigaciónes Criminales del Sevicio de Rentas Internas de Estados Unidos (IRS-CI). En este rol de liderazgo, supervisa investigaciones complejas relacionadas con ciberdelitos y criptomonedas y brinda orientación estratégica a los equipos de investigación. El Agente Ríos también ha ocupado varios roles especializados, incluyendo Agente Especial Supervisor, Instructor de Uso de la Fuerza y Armas de Fuego y miembro del Grupo Cibernético de la Oficina de Campo de Miami. 

El Agente Especial Ríos comenzó su carrera en el 2008 en la oficina de Campo de Boston, donde llevó a cabo una amplia gama de investigaciones sobre evasión de impuestos y fraudes generales. En 2013, se trasladó a la Oficina de Campo de Miami, donde lideró investigaciones sobre robo de identidad, fraude hipotecario, fraude de inversiones, robo gubernamental y numerosos casos de lavado de dinero. Desarrolló experiencia en investigaciones internacionales en el programa OCDETF, particularmente aquellas relacionadas con organizaciones de tráfico de drogas y lavado de dinero que utilizaban técnicas avanzadas como criptomonedas para ocultar ganancias ilícitas. Ha liderado investigaciones internacionales sobre tráfico de drogas, actividad en la web oscura, evasión fiscal y esquemas Ponzi. 

El Agente Ríos completó una asignación prolongada como Agente Supervisor en la Oficina de Campo de Atlanta. Durante esta asignación, dirigió un grupo que investigaba evasión de impuestos, corrupción pública y otras investigaciones diversas en dos distritos judiciales en el estado de Alabama. 

En 2022, el Agente Ríos completó una asignación prolongada como Agregado Adjunto en el puesto de Bogotá, Colombia. Durante esta asignación, facilitó la expansión del “Vetted Unit” y ayudó a desarrollar la iniciativa de investigaciones cibernéticas. Además, ha apoyado al Equipo Internacional de Capacitación del IRS al ayudar a impartir formación sobre investigaciones financieras y de criptomonedas a Unidades de Inteligencia Financiera, oficiales de policía y abogados gubernamentales en Colombia, México, Panamá, Argentina, República Dominicana y otros países. 

El Agente Ríos sirvió 25 años en la Fuerza Aérea de los Estados Unidos; es veterano de múltiples operaciones, incluyendo Southern Watch, Noble Eagle, Iraqi Freedom, Spartan Shield y Resolute Support. 

El Agente Ríos posee una licenciatura en Contabilidad de la Universidad Metropolitana en San Juan, Puerto Rico.